如果你是老市民，那么你一定会发现基金平台上的实时估值和晚上公布的净值有些出入。如果差距不是特别大，不会影响你的决策，但是一切以防万一。本来打算今天开仓，但是看到有个基金估值跌了不少，就跟着进去了。结果晚上净值出来，没有达到我的心理预期。这样的情况时有发生，有时还会影响市民的投资决策。如果你想成为一个合格的公民，你必须知道这些平台的估值是多少，是什么原因造成了巨大的差异。
实时基金估值原理
实时估值，主要基于平台的大数据，根据基金持有的重仓信息，通过各种算法(其实就是简单的加权)和公式计算得出。如果你看到这只基金的前十只股票上下波动，这些基金的估值也会实时变化。简单来说，就是根据基金定期报告中提供的重仓股信息，以及所持股票的日内涨跌情况，来预估今日基金的净值表现。
为什么基金估值和净值会有差异？
既然是估值，肯定会有差异，影响因素很多。你能数出五六个手指。你看到的基金持仓比例是多少？职位公布的时间呢？平台用的算法和基金公司用的算法一样吗？这n个问题都会影响最终的净值。但主要原因有以下四点:
1.无法获取所有位置信息。
普通股票型基金或偏股混合型基金只会公布持仓前10名的基金。如果这10只基金加起来占比较大的持仓比例，那么实时估值和一天结束时的净值之差就不会偏离太远。如果你买的基金是主动型的宽基指数，比如前10只股票加起来只有10%，好吧，恭喜你，看看这只基金的实时估值就知道了。你猜不到今天能涨多少。
而且，并不是所有的偏股型基金都投资股票、债券、现金和可转债，顺便做两次质押式回购，这就使得两者进一步背离。
2.资金头寸信息的滞后性。
开放式基金每个季度都会披露季报(年报)。季报中会写这段时间的股票仓位、基金业绩、资产组合等重要信息。基金平台会把这些数据放到网站上，然后每日更新。
但随着时间的推移，基金经理会根据市场情况调整仓位。当然，调整仓位不是突然调整，会有一个缓慢的过程，所以越到后面越不准。比如你看一季报披露的重仓行业，是消耗，但是5月份，基金经理全部换成精力。你觉得你的估值能准确吗？
3.估值方法不同。
公司采用的估值方法有三种:市值法、摊余成本法和混合估值法。这三种方法说起来比较复杂，以后我会拿出一系列来分析。这里你只需要知道，基金公司会因为各种原因，采用更复杂的估值方法，平台简单的加减权重总结。
4.其他乱七八糟的原因。
比如加杠杆，即使是股票型基金也不会100%持股，大概率配置一定比例的债券来降低风险。基金经理会拿这些债券做质押式回购，也就是把这些债券压给银行、基金、券商等机构，然后拿这些钱去买债券。这个过程被机构从业者称为“借钱”；同样反方向的叫“给钱”。
再比如，今天一个大散户突然巨额赎回，让基金经理和交易员措手不及。然后，我该怎么办？做点什么，或者像上面说的“借钱”，或者卖股票，都会影响最终净值，所以会造成最终的不确定性。
哪种基金估值相对准确？
既然基金估值存在误差，那么哪些基金的估值会更准确呢？指数我就不说了，因为它是跟踪和模拟指数本身的表现。虽然有跟踪误差，但一般不会偏离太多。就主动管理型基金而言，以下基金的实时估值可能会稍微准确一些:
1.管理规模比较大，离职率低；
2.基金经理风格相对稳定；
3.基金经理不经常选时间；
综上所述，基金的日内实时估值不等于基金净值。对于基民来说只是参考之一，但不必以此为操作依据。对市场保持敬畏和理智，树立基金长期投资的理念，不跟风不投机，根据自身风险承受能力和实际投资需求谨慎选择投资品种，才是正确的“选基金之道”。
基金估值和净值相差较大。我该怎么办？
在问这个问题之前，你必须先问自己一个问题。你相信自己的判断还是基金经理？
1.如果你相信自己的能力，比如你是一个房地产从业者，能够敏锐的判断房地产行业未来的走势，并且你看好房地产，那么你可以直接购买房地产主题的基金。相信我，这个主题基金可以满足你的需求，不会出现行业搬迁，格调高雅。这样的估值会更准确。
2. 如果你相信基金经理的判断，那就更好办了，直接买他的基金，不要太在意持仓情况的变化。
本文来自一九九几的她投稿，不代表舒华文档立场，如若转载，请注明出处：https://www.chinashuhua.cn/24/550569.html
微信扫一扫 
