过去十年，陌生人移动社交平台的底层驱动模式几乎被完全共产党。在QQ和陌陌主导的时代，陌生人主要通过ID搜索和LBS(基于位置的服务)进行社交。灵魂和TT语音出现后，陌生人社交主要靠数据匹配机制。

从单一标签到全面的数据标签匹配，如今的陌生人社交平***全可以依靠底层算法驱动用户之间的社交，完全掌握社交行为的主动权。

除了社交机制的改变，大数据和基于AI的平台引擎也给陌生人社交玩家带来了巨大的变现空空间，比如匹配需求按次或按次收费，这在过去是不可想象的。

于是我们看到，近年来，资本在陌生人的社交赛道上又一次扎堆，有直播，有音频，有游戏，有k歌，有短视频等红利。新概念社交玩家层出不穷，大部分都有一个共同点:将大数据技术嵌入到服务模型中。

一旦算法用得好，数据驱动的用户增长速度往往超乎想象，比如soul和Tik Tok。最近准备赴港上市的趣湾集团，作为其核心产品TT语音，在过去几年中明显受益于这一技术机制。招股书显示，2020年底，TT语音MAU为1230万，2018年MAU为220万，增长超过4倍。

得益于近年来游戏玩家规模的增长和语音社交的火爆，TT语音在短时间内成为游戏语音移动社交的头部玩家，其对算法匹配和去中心化模式的坚定信念同样重要。

(图片来自Canva可绘制)算法社交

陌生人社交电路有一条自始至终不变的铁律:体验新鲜感是用户的***。从陌陌到探索再到soul，陌生人社交的需求从未消失，但用户总是追求更新鲜的社交方式和体验。

TT在细分赛道上取得了不错的规模，因为其算法和技术在社交机制和需求满足上具有非常强的主动性，能够引导和激发用户的社交需求，同时带动消费。

一个是算法的细化。根据招股书，TT之声建立了一套特殊的匹配系统，可以给每个用户贴上70多个不同维度的标签，轻松打造虚拟玩家的身份。

在游戏的社交场景中，用户往往对配对用户的性别、等级、经验都有明确的要求。TT语音等精细化标签可以更全面的描述和定位用户，从而提高匹配的成功率和匹配后用户之间社交关系的稳定性和亲和力，***用户使用类似打赏的增值服务。

二是技术的容错率。招股书显示，TT语音的音频技术最多可支持10万用户在线同一个聊天室，且除日常语音聊天外，TT语音还可满足影视剧场景中的语音聊天需求；2021H1，TT语音平台平均每天上线超过85万个语音聊天室，涉及游戏、卡拉ok、脱口秀、角色扮演配音等不同场景。

如此大规模、复杂的场景音频传播，既考验平台的技术能力，也关系到用户的实际社交体验，与即时消费行为息息相关。TT语音技术在场景和规模上的上限，可以有效提升整个平台的运营容错率，从而支撑不断增长的月活过千万。

无论是算法的精准度，还是技术的上限，都是TT语音多语音社交场景中各种社交行为的基础。算法机制支持高效的体验式社交，自然很容易***用户生产内容，主动付费。可以说，TT语音算法充分掌握了用户社交的主动权。

定位校正

虽然是提供音频社交服务，但TT之声的自我定位并不简单。从招股书来看，TT语音认可两个标签，一个是游戏，一个是语音，向往去中心化的社交方式。

TT显然是想同时蹭进游戏社交和语音社交两个子赛道的概念，让它比单一的语音社交或者游戏社交有更高的估值空。

TT之声属于什么平台？最可靠的识别方法是从收益比的角度。招股书显示，2020年TT语音收入中，增值服务将达到13.57亿，占比90.9%，音频娱乐、游戏和其他两项业务收入占比分别为4.3%和4.9%。

所谓增值服务，就是用户可以在语音聊天室免费赠送虚拟礼物，TT语音从中获取佣金。主播分成50%，公会分成在10%-15%之间。

从这个角度来看，TT语音本质上是一个语音直播平台，与喜马拉雅、荔枝等在线音频平台存在重叠服务。

而从历史的商业动作来看，趣丸集团想让TT语音摆脱游戏玩法的单一标签，进一步培育成一个综合性的娱乐语音社交平台。具体有两点。

一、业务增减。【/S2/】2020年下半年，TT语音推出音频娱乐服务，将语音社交从游戏延伸到卡拉ok、网恋、脱口秀等场景，虽然目前这些场景的聊天室数量并不高；Fun Group逐渐精简了独立于TT语音的业务，如游戏发行，但同时将资金投入到电子竞技团队运营中，并在海外探索语音社交市场机会。

第二，资本收购。

2021年4月，趣丸收购语音社交平台Uki。值得注意的是，Uki目前仍处于亏损状态。2021H1年H1为趣丸贡献的收入和净亏损分别为1256.4万和820.5万。

可以看出，目前趣丸集团的业务存在一些矛盾:一是是否以TT语音为主，其他业务全部靠边站；第二，是否倾向于全面语音社交，摆脱游戏依赖。

其实都是定位的问题。目前，TT之声正处于业务和规模快速扩张的过程中，不可避免地需要根据外部环境不断进行战略修正。

膨胀潜流

无论如何定位，去哪儿目前的核心战略一定有扩张这个关键词，是以TT之声为中心的业务多元化尝试。

招股书提到，趣丸也在尝试付费会员、广告服务等变现渠道，比如今年7月TT之声推出的付费会员模式。

趣丸的目的很明确，通过业务拓展和现金渠道拓展，为整个集团打开一个长期增长空的空间。目前，TT语音是趣丸的核心产品，所以我们重点讨论TT语音。

根据招股书披露的数据，TT之声的扩张将面临三个方面的明显挑战。

一是用户规模增加，应对费率摊薄。

招股书显示，2018年、2019年和2020年的缴费率分别为7.3%、7.1%和5.3%，降幅明显。而2020H1和2021H1的缴费率分别为6.7%和5.1%。

对于2020年付费率的下降，趣丸在招股书中给出的解释是，推出音频娱乐服务后，需要一定的时间来培养用户的付费习惯。结合2020年和2020H1的缴费人数，这个解释是成立的，这也证明了新业务变现的难度更大。

其次，新业务增长摊薄了整体毛利率。

招股书显示，2020H1和2021H1集团的毛利率分别为67.2%和58.9%。招股书给出的解释是新业务，即推出音频娱乐服务。事实上，音频娱乐业务的盈利能力还不如增值业务。因为是通过加入公会来分角色，所以实际上摊薄了整体毛利水平。

第三，用户和聊天室的增长将加大内容审查的难度。

招股书提到TT之声曾因内容问题被监管部门处罚。目前，TT之声也有专门的内容审核团队，但音频内容审核的难度要大于文字和视频，尤其是在技术层面。平台数据的不断增加会带来更多的内容风险。

实践障碍

从某种程度上来说，趣丸TT之声具有赛道天然的基因优势，因为玩游戏和与陌生人社交在用户比例和需求上有一定的重合。

但是和陌生人社交也是一个很难建立壁垒的赛道，因为你要讨好每一代年轻人。如果不创新，固步自封，很容易被时代抛弃，这也是为什么没有陌生人的社交软件成长为超级巨头，20多年很容易衰落的原因。

现在算法已经成为竞争的关键。谁能通过算法创造出最合理高效的配对机制，谁能通过算法做出完美的内容过滤器，谁能通过算法创新出更多的社交游戏，谁就是长久的赢家。通俗地说，玩家除了营销和资本手段，更应该注重技术壁垒的建立，这是能够决定未来变现天花板的核心竞争力之一。

虽然趣丸的TT之声在细分领域暂时领先，但放在更大的赛道上，用户量相比喜马拉雅和soul还有很大差距，两者之间的竞争会越来越直接。为了确保这些强硬的对手不会在未来构成严重威胁，TT之声必须尽快铸造自己独特的壁垒。