如果你一直关注国债的话，你应该已经注意到了，这个国债的利率越来越低了！
今年7月份发行的三年期国债还有3.2%，10月份只有3.05%！
国债还值得投资吗？利率还会继续下降吗？
我知道因为最近股市不行了，这个节后大家又在跌，实体经济在“口罩”的影响下不太好。怎么才能有点钱，一定要稳，很多小伙伴眼睛都盯着国债。
国庆前群里有很多小伙伴说在搞国债逆回购~可见大家真的会抓住每一个赚钱的机会！
但是，这种国债投资，虽然几乎无风险，但并不一定适合所有人。先听听我的分析，再看是否值得你投资。
国债是一切的底部。
国债是财政部发行的债券，就是国家向你借钱，到期给你一定的利息。发行主体的性质也决定了国债是一种几乎零风险的投资。
债券可分为政府债券、金融债券、地方债券、企业债券和公司债券。
无论是风险还是收益，国债都是所有投资类别中最低的，所以国债也代表了一切的底部。换句话说，如果国债能出问题，那就没必要去想别的了。
因为不能更稳，最近的股市情况让很多小伙伴滋生了“买点国债有点利息就够了”的想法。别急，我继续说国债的种类。别买错了！
国债的种类有哪些？
国债分为两种:①凭证式国债，②记账式国债。
凭证债券
凭证式债券真的有凭证，看起来是这样的:
凭证式债券按期限可分为不同类型，有三年期和五年期。票面利率是这样的:
今年以来，凭证式国债利率持续走低，因为凭证式国债的票面利率是参考同期银行存款利率和市场供求情况确定的。但是今年以来，资金面非常宽松，所以利率会继续走低。
当然，从发达国家的历史情况来看，利率下行是必然的。
例如，在美国，美国债券的收益率在过去10年一直在下降。最近的上涨是因为加息，但未来总的趋势还是下行。
所以我们国债利率下行的趋势基本确定。还可以的时候买也可以。
购买凭证式国债后，不能转让，也就是不能卖给别人。此外，提前支取还有手续费。一般来说手续费是千分之一，票面利率会有调整。
例如
小明买了10万元凭证式国债。如果提前支取国债，不到半年就不付利息。半年后不满一年按0.36%计算利息，一年后不满两年按1.71%计算利息，两年后不满三年按2.52%计算利息。
如果小明存了一年多还要提前支取，他能拿到的钱就是10万+10万* 1.71% = 101710元，也就是1710元的利息。
网上有一些关于提前支取的利率变动的例子，但没有权威来源，所以我们都知道有一定的票面利率调整。以上例子仅供参考，实际操作要以实际情况为准。
凭证式国债想去哪里买？
买凭证式国债，唯一渠道就是银行，得去银行网点买。
正因如此，凭证式国债可以登记挂失，但不可转让、不可上市流通、不可更名。因此，凭证式国债的收益率也是固定的，不会因为市场利率的变化而变化。
这与记账式国债不同。
记账式国债
记账式国债也叫电子式储蓄国债。既然叫电子，也说明其购买渠道可以是网银，也可以是定位器银行。
比如这次10月份发行的国债，如果想在定位器银行APP购买，我以招商银行为例:
招商银行搜索“e国债”后，出现了储蓄国债。点进去之后，会看到这样一个页面。
从银行APP就能轻松买到！想买的话，搜一下你有的银行APP就可以了~
更何况记账式国债不同于凭证式国债，记账式国债是可以转让的(在发行期内不能转让)，是可以流通的。票面利率由国债承购偿还组成员竞价决定，市场利率的变化也会影响记账式国债的价格。
从上图可以看出，
如果市场利率上升，记账式国债价格就会下跌；
如果市场利率下降，记账式国债价格就会上涨。
当然，记账式国债和凭证式国债有一点是一样的，就是如果提前支取，利息会减少！
例如，如果提前支取10月份发行的5年期记账式国债，其费用如下:
如果扣除每百元1.59元的利息，也就是持有半年到两年，如果提前支取，利息下降1.59%。本来这个国债的利率是3.22%，现在会变成3.22%-1.59%=1.63%。
所以，不要用你未来3-5年需要的钱去买国债，利息会少赚！买国债需要额外的钱！
总结
以上两种国债各有利弊，大家可以根据自己的情况进行选择。
凭证式债券确定性更强，因为无论市场利率如何变化，都是按照最初确定的利率支付的。
由于记账式国债价格随市场利率波动，可能以更高的价格出售，也可能以更低的价格出售，这更多地取决于天气。
所以我们所谓的无风险投资债券一般指的是凭证式债券比较准确，而记账式债券如果买入后价格下跌就会造成损失。还是那句话，记账式债券会亏损！
与国债银行定期相比，收益如何？
现在这个市场上，同样是低风险的银行存款也很受大家欢迎。秉承不亏不赚的理念，很多小伙伴选择银行定期存款，看看定期和国债的利率对比:
可以看出，相对于银行定期存款，凭证式国债的收益率更高，所以如果条件允许，大家都喜欢这种低风险的投资类别，可以选择凭证式国债。
当然，如果你有大量的存款，你可以购买银行的大额存单。比如微众银行，时不时就能抢到4%！
但未来无论是国债还是银行定期存款，利率下行都是必然的，只能且行且珍惜。
但是从专业投资的角度来说，我觉得国债如果只是避险的话，并不是最好的选择，因为收益太低了。我上面说了，国债是一切的底，哪怕是零风险，我也不会替我考虑。
纯债基金的风险也很低。选择合适的基金年化率4%-5%没有问题，交易方便。厌恶风险的伙伴可以学习考虑一下。
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