可行性研究报告的概念
在进行投资决策和投资管理之前,需要对目前投资项目的经济效益进行全面系统的分析。这时候就需要围绕影响项目的各种因素,运用大量的数据对拟建项目的可行性进行论证,提出综合的分析评价,指出优缺点和建议。通常情况下,为了增强可行性报告的说服力,旺旺还需要添加一些附件,如测试数据、论证资料、计算图表、附图等。
也就是说,可行性研究是以预测为前提,以投资效果为目的,从技术、经济、管理等方面进行综合分析和研究的方法。因此,项目可行性研究报告的编制要有大量准确、可用的信息资料支持。信息收集和应用一般应满足充分性、可靠性和及时性的要求。
可行性研究报告的使用
可行性研究报告是招商引资、投资合作、政府项目、银行贷款等领域常用的专业文件。根据用途,主要分为六种类型:
1.企业融资和对外投资合作可行性研究报告。这类研究报告通常需要准确的市场分析、合理的投资计划,以及竞争分析、营销计划、管理计划、技术研发等切实可行的运营计划。
2.国家发展和改革委员会的可行性研究报告、项目建议书和项目申请报告。本文件依据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》编制。它是建立大型基础设施项目的基本文件。NDRC根据可行性研究报告,通过审批、备案或核准来决定一个项目是否实施。此外,药企在申请相关证书时也需要准备可行性研究报告。
3.银行贷款可行性研究报告。商业银行在贷款前进行风险评估时,需要项目方出具详细的可行性研究报告。对于国开行等国内银行来说,如果报告是由甲级资质单位出具的,通常不需要组织专家评审。有些银行的贷款可行性研究报告不需要资质,但是融资方案合理,分析正确,信息全面。此外,在申请国家相关政策扶持资金和工商注册时,往往需要编制可行性研究报告,类似于银行贷款的可行性研究。
4.境外投资项目可行性研究报告和项目申请报告审批。企业实施走出去战略,投资国外矿产资源等行业时,需要编制可行性研究报告或项目申请报告,上报国家发改委或省级发改委。需要申请中国进出口银行境外重点投资项目信贷支持时,还需提供可行性研究报告和项目申请报告,并有详细规定。
5.企业上市可行性研究报告。这种可行性报告通常需要有国家发改委的甲级工程咨询资质才能出具。
6.申请政府资金(国家发改委、科技部、农业部资金)的可行性研究报告。这种可行性报告通常需要有国家发改委的甲级工程咨询资质才能出具。
在上述可行性研究中,2、3、5、6的准入门槛最高,编制单位需具备工程咨询资质。该资质由国家发改委颁发,分为甲级、乙级、丙级三个等级,其中甲级为最高。
可行性研究报告的内容
各种投资项目可行性研究的内容和侧重点因行业特点而差异很大,国内对各种投资项目可行性研究的内容和深度没有统一的标准。各地区、各部门制定的各种可行性研究的规定,基本都是以工业项目可行性研究的内容为基础,基本都是根据联合国工发组织的《工业项目可行性研究编制手册》为蓝皮书编制的。但一般应包括以下内容:
1.投资的必要性
根据市场调查和预测结果,以及相关产业政策等因素,论证项目投资建设的必要性;
关于投资必要性的论证,一是要做好投资环境的分析,对构成投资环境的各种要素进行全面的分析和论证;第二,做好市场调研,包括市场供求预测、竞争力分析、价格分析、市场细分、定位和营销策略论证。
2.技术可行性
从主要项目实施的技术角度出发,合理设计技术方案,并进行比较和评价。
不同行业不同项目技术可行性的研究内容和深度有很大差异。对于工业项目,可行性研究的技术论证应达到能明确提出设备清单的深度;对于各种非工业项目,技术方案论证要达到工程方案初步设计的深度,与国际惯例接轨。
3.财务可行性
从重大项目和投资者的角度,设计合理的财务方案,从企业财务管理的角度进行资金预算,评估项目的财务盈利能力,进行投资决策,从融资主体(企业)的角度评估股东的投资收益、现金流计划和偿债能力;
4.组织可行性
制定合理的项目实施进度,设计合理的组织机构,选择有经验的管理人员,建立良好的合作关系,制定合适的培训计划,保证项目的顺利实施。
5.经济可行性
从资源配置的角度衡量项目的价值,评价项目在实现区域经济发展目标、有效配置经济资源、增加供给、创造就业、改善环境、改善人民生活等方面的效益。
6.社会可行性
分析项目对社会的影响,包括政治制度、方针政策、经济结构、法律伦理、宗教民族、妇女儿童和社会稳定等。
7.风险因素控制的可行性
评估项目的市场风险、技术风险、财务风险、组织风险、法律风险、经济社会风险等因素,制定规避风险的对策,为项目全过程的风险管理提供依据。
可行性研究报告的方法
可行性研究方法本身就是相关方法的整合,主要包括战略分析、调查研究、预测技术、系统分析、模型方法和智库技术。分段的实现方法有以下几个阶段:
第一阶段:初始工作
(1)收集数据。包括业主要求、业主已完成的调研成果、市场、位置、设施、环境、劳动力来源、资金来源、税收、设备材料价格、涨价率等相关信息。
(2)现场调查。调查所有可利用的内容和条件,并与业主技术人员初步讨论设计数据、设计原则和技术方案。
(3)数据评估。仔细检查所有数据及其来源,分析项目潜在的致命缺陷和设计难点,审查和确认能够提高效率和降低成本的技术方案。
(4)初步报告。简要总结前期工作,列出收集的基本设计数据,分析项目潜在的致命缺陷,确定参与方案比较的工艺方案。
初步报告应提交给业主,经业主确认后方可进行第二阶段研究。如果业主认为项目确实存在不可逆的致命缺陷,可以及时终止研究工作。
第二阶段:备选方案评估。
(1)制定设计原则。根据现有数据确定设计原则,必须满足技术方案和产量的要求。当获得进一步的数据时,可以对该原则进行补充和修订。
(2)技术方案比较。对各专业选定的技术方案进行技术经济比较,提出最终选择方案。
(3)初步估算基建投资和生产成本。为了确定项目的初步现金流,将对基本建设投资和生产成本进行初步估算。通过比较,可以判断规模经济和分段生产的效果。
(四)中期报告。确定项目组成,对备选方案进行技术经济比较,提出推荐方案。应向业主提交中期报告,经业主确认后方可进行第三阶段研究工作。如果业主对推荐方案有疑问,可以对方案比选进行补充和修改;如果业主认为项目的规模经济性确实较差,可以及时终止研究工作。
第三阶段:推荐方案的研究。
(1)特定问题研究。对推荐方案的具体问题做进一步的分析和研究,包括工艺流程、物料平衡、生产进度、设备选型等。
(2)基建投资和生产成本估算。估算项目所需总投资,确定年度投资分配计划,合理确定融资计划;确定成本估算的原则和计算条件,进行成本计算和分析。
(3)技术经济评价。确定产品销售价格,进行财务评价,包括技术经济指标计算、偿债能力分析和不确定性分析,然后进行国民收入分析和社会效益评价。
(4)最终报告。根据本阶段的研究结论,按照可行性研究的内容和深度,编制可行性研究最终报告。最终报告将提交给业主,研究工作将在业主确认后结束。如果业主对最终报告有疑问,可以进一步补充和修改最终报告。
可行性研究的分段实施方法
第一阶段:初始工作
(1)收集数据。包括业主要求、业主已完成的调研成果、市场、场地、原材料、能源、运输、维护、共用设施、环境、劳动力来源、资金来源、税收、设备材料价格、涨价率等相关信息。
(2)现场调查。调查所有可利用的厂址、废料场和水源,并与业主技术人员初步讨论设计数据、设计原则和技术方案。
(3)数据评估。仔细检查所有数据及其来源,分析项目潜在的致命缺陷和设计难点,审查和确认能够提高效率和降低成本的技术方案。
(4)初步报告。简要总结前期工作,列出收集的基本设计数据,分析项目潜在的致命缺陷,确定参与方案比较的工艺方案。
初步报告应提交给业主,经业主确认后方可进行第二阶段研究。如果业主认为项目确实存在不可逆的致命缺陷,可以及时终止研究工作。
第二阶段:备选方案评估。
(1)制定设计原则。根据现有数据确定设计原则,必须满足技术方案和产量的要求。当获得进一步的数据时,可以对该原则进行补充和修订。
(2)技术方案比较。对各专业选定的技术方案进行技术经济比较,提出最终选择方案。
(3)初步估算基建投资和生产成本。为了确定项目的初步现金流,将对基本建设投资和生产成本进行初步估算。通过比较,可以判断规模经济和分段生产的效果。
(四)中期报告。确定项目组成,对备选方案进行技术经济比较,提出推荐方案。应向业主提交中期报告,经业主确认后方可进行第三阶段研究工作。如果业主对推荐方案有疑问,可以对方案比选进行补充和修改;如果业主认为项目的规模经济性确实较差,可以及时终止研究工作。
第三阶段:推荐方案的研究。
(1)特定问题研究。对推荐方案的具体问题做进一步的分析和研究,包括工艺流程、物料平衡、生产进度、设备选型等。
(2)基建投资和生产成本估算。估算项目所需总投资,确定年度投资分配计划,合理确定融资计划;确定成本估算的原则和计算条件,进行成本计算和分析。
(3)技术经济评价。确定产品销售价格,进行财务评价,包括技术经济指标计算、偿债能力分析和不确定性分析,然后进行国民收入分析和社会效益评价。
(4)最终报告。根据本阶段的研究结论,按照可行性研究的内容和深度,编制可行性研究最终报告。最终报告将提交给业主,研究工作将在业主确认后结束。如果业主对最终报告有疑问,可以进一步补充和修改最终报告。
服务描述:
前瞻产业研究院于1998年在北京清华大学成立。主要致力于为企业、政府、科研院所提供统计调查、产业研究、产业申报、产业规划、产业转型升级、产业布局、空规划、园区招商、产业落地运营、产业资本设计、产业大数据平台建设等解决方案。
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