介绍

最近写了一些关于基金经理的文章，大家都很热情。很多童鞋都问过一些基本问题。由于问题很多，大家都比较关注，所以我整理了其中的一些，分享给大家。问题比较基础，有经验的师兄师姐可以先忽略。

我有很多关于基金的基础知识，所以我会把你的问题总结一下，以问答的形式给你。让我们言归正传。

01什么是基金？

基金最简单的回答就是你拿钱让基金经理投资你；不同类型的基金投资方向不同。比如股票基金，就是你把钱交给基金经理，基金经理会把股票卖给你。赚的钱会是你的，当然亏损也是你的，基金经理会收一部分费用。

很多童鞋可能会有疑问。基金经理拿了钱跑了怎么办？这个你不用担心。基金投资有严格的管理制度。所有的钱都在托管银行，托管银行为你服务。基金经理不能把这笔钱转到他的账户上，所以你的钱是安全的。

基金最重要的是分散投资，专业投资。分散投资可以防止股票下跌给你带来巨大损失。基金经理是投资界的大牛，在这碗饭里很专业，所以水平一般都很高，至少投资能力可以秒杀大部分普通用户。

02有哪些类型的基金？

基金有很多种，可以用不同的分类方法来划分。常见的分类方法如下:

按投资对象来分：最简单的说，基金买的东西不同，可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金等。按可否随时增加或赎回来分：就是你是否可以随时买卖；可分为开放式基金和封闭式基金。按投资策略来分：可分为被动基金和主动基金。按募集方式来分：可以分为公募基金和私募基金。各个分类，我们在下面会有详细介绍，这里先不展开啦；

03股票基金、债券基金、货币基金、混合型基金有什么区别？

这两个类别的主要区别在于投资的内容。股票型是指大部分投资股票，债券型是指大部分投资各种公司债券之类，货币型是指主要投资银行协议存款之类。混合型比较好理解，就是他们什么都投入一点。当然，投资标的不同，收益和风险也会不同。比如投资股票，赚了就赚多了，亏了就亏多了。风险收益对比见下图；

股票基金:

它指的是投资于股票市场的基金。根据最新规定，股票型基金的股票仓位不得低于80%。股票型基金主要有价值、成长、平衡三种投资策略。

债券基金:

是指将基金资产的80%以上投资于债券的基金，通过对债券的组合投资来寻求相对稳定的收益。在中国，债券基金主要投资于政府债券、金融债券和企业债券。

货币基金:

是指投资于货币市场短期(一年以内，平均期限120天)证券的投资基金。资产主要投资于短期货币工具，如国库券、商业票据、银行存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券及其他短期证券。货币基金分红的方式只有一种——分红转投资。货币基金每份始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转为基金份额。基金份额数就是资产数，其他开放式基金都有固定份额和累计单位净值。

混合基金:

是指同时投资于股票、债券和货币市场，没有明确投资方向的基金。它为投资者提供了在不同资产中分散投资的工具。根据资产投资比例及其投资策略，混合型基金可分为偏股型基金(股票配置比例为50%-70%，债券比例为20%-40%)、偏债型基金(与偏股型基金正好相反)、平衡型基金(股票债券比例相对平均，约为40%-60%)和配置型基金(股票债券比例根据市场情况调整)。)

04开放式基金和封闭式基金有什么区别？

简单理解，开放就是开放出售，想买就买，想卖就卖；封闭，即封闭期不能买卖，只有过了封闭期，才可以买卖。

05主动基金和被动基金有什么区别？

主动型基金是指基金募集后由基金经理管理的基金，基金投资于他喜欢的股票、债券等。，以获得超出市场基准的回报。

相反，被动型基金并不主动寻求超越市场表现，而是试图***指数的表现。被动型基金因为选择特定的指数作为跟踪对象(如沪深300、上证50等)，一般被称为指数型基金。).

06公募基金和私募基金有什么区别？

其实公募和私募可以从字面上理解，一个可以公募，一个可以私募。公开是指公示，信息收益的公示，私募只能对特定对象进行公示，信息收益只能对特定用户公开。

07基金有什么好处？

基金收益是指基金资产在运作过程中超出自身价值的部分。具体来说，基金收益包括股息、红利、债券利息、买卖证券的利差、存款利息和基金投资的其他收益。当然，很多基金更在意的是自己的涨幅，尤其是股票型基金，大部分收益来自于投资股票的上涨收益。

08基金的分红规则是什么？

分红很好理解，就是把赚的钱给你。分钱有两种方式，一种是直接拿钱，一种是不直接拿钱。你可以设置基金经理把这笔钱投资到一些基金里。

定义

基金分红是指基金将一部分收益以现金或折算成基金份额的形式分配给投资者，这部分收益原本就是基金份额净值的一部分。

分红模式

基金分红有两种方式:现金分红和红利再投资。现金分红是直接支付给你的，会在红利支付日之后送到你购买基金的账户。红利再投资是将红利继续投入基金，会自动增加你的基金份额。

开放式基金默认的分红方式是现金分红(除了货币基金只分红，场内交易的LOF基金只分红)。投资者可以在购买时设置，也可以在确认份额后修改为“红利再投资”。

分红规则

股权登记日(R日)确认在册基金份额持有人享有收益分配权，因此股权登记日申购的基金份额不享有收益分配权，股权登记日赎回的基金份额享有收益分配权。

R+2个工作日，即红利发放日，可以查询股份或赎回这些股份。

红利再投资份额的持有时间从R+1开始计算。

现金分红一般在R+2 ~ R+7个工作日到账。

09基金分红的登记日和除息日是什么？

股权登记日

指享有分红权的基金份额的登记日。也就是说，如果您在权益登记日之前购买了本基金，并得到确认，就有资格参与本次基金分红。该日期可视为基金分红资格的分界点。

除息日

指分红方案中从基金资产中扣除红利的日期。这一天投资者可以发现基金净值因为分红而比之前低了，因为分红的金额被扣除了。

010什么是基金赎回？

赎回基金，通俗的解释就是你把基金卖出去，把钱拿回来。

上市封闭式基金的销售方式和普通股票一样，本质上是卖给其他投资者。

开放式基金的赎回是申请将其持有的全部或部分基金卖给基金公司，基金公司通常通过卖股票的方式把钱拿回来给你。开放式基金是赎回份额的方式。赎回金额是卖出的基金单位数，乘以卖出当日的基金净值，当然会扣除你的赎回费。

011什么是***率？

换手率是指基金的资产在基金投资过程中多次易手。比如基金现在投资四只股票，基金经理把股票全部卖出，然后再买入另外四只股票，这样转手(换手)一次，换手率为1。

换手率用来衡量基金组合变动的频率和基金经理持有一只股票的平均时间。一般是用一年内证券投资的买入卖出总额中较小的一个除以基金的月平均净资产来计算。

通过换手率可以知道基金经理的投资风格是长期买入持有还是积极买入卖出。一般换手率低的基金稳健，风险低，换手率高的基金激进，风险高。

012什么是基金份额净值？什么是单位净值和累计净值？

基金份额净值有两种:单位基金净值和累计基金净值。这在每个软件中都可以找到。

净单位价值

是指某一时点的基金资产总市值减去负债后的余额除以基金总份额，即每个基金单位所代表的基金资产净值。投资者拥有的基金资产总额，是投资者持有的基金份额乘以单位基金净值得到的。

累计净值

代表基金成立后的单位基金净值加上累计单位分红金额之和，即加上基金分红后的净值。

一般来说，评价基金收益，要看累计净值和赎回后你能拿到多少钱，可以用单位净值乘以份额来计算。

013什么是基金手续费？

基金手续费包括基金交易费和基金运作费。一般基金交易费用会根据你购买的渠道不同而有所差异，操作费基本没有区别。

资金交易成本

指基金交易中发生的费用，主要包括申购费、认购费、赎回费、基金再托管费、基金转换费等。基金交易手续费基本是在交易(买卖)的时候收的，一般可以在你的交易流水里查询。所以买基金的时候可以仔细查一下，看自己的费用有没有被多收。

基金业务费用

指基金运作过程中发生的费用，通常从基金资产中扣除，从而减少基金净值。主要基金运作费用包括:基金管理费、基金托管费、证券交易费、基金信息披露费、与基金有关的会计师费和律师费、召开持有人大会的费用等。基金的运作费用会直接计提在基金资产池中，然后体现在净值中，你不用单独支付这笔费用。

014基金如何披露信息？

开放式基金信息披露包括三类:招募说明书(招募说明书)、定期报告和中期报告。

定期报告由每日单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告和年度报告四部分组成。法定披露信息由基金管理人编制，经基金托管人复核，并在规定期限内在中国***指定的信息披露报刊和网站上公布。在很多软件中，一般会重现相关的披露信息。

015什么是基金管理人和基金发起人？

基金经理是指代表基金公司管理共同基金或其他投资计划，在事先约定的一般准则下，代表公司成员做出适当的投资决策。他是基金管理的灵魂，他的能力影响着基金的整体薪酬。

基金发起人是指发起设立基金的机构，在基金设立过程中发挥重要作用。在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金的主发起人是按照国家有关规定设立的证券公司、信托投资公司、基金管理公司，基金发起人的数量为2家以上。保荐人的义务是保荐人保护投资者利益应履行的责任，其权利是保护发起基金的主动性、促进基金业发展的必要条件。

016基金交易中经常提到的T日是什么概念？

t日是指开放式基金销售机构在规定时间内受理投资者申购、转换、赎回或其他业务申请的工作日。这里的工作日是指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易场所的正常交易日。

t日以股市收盘时间(一般为a股时间15:00)为界。每天15:00前提交的交易，按照当日收盘后公布的净值进行交易。15:00后提交的交易将按下一交易日的净值进行交易。比如周一15: 00前提交的交易，以T日(周一)净值成交，T+1日(周二)确认交易。

特别说明:同一工作日为周末或节假日前最后一个工作日的15:00至节假日后第一个工作日的15:00。比如周五15:00后提交的交易，会被视为下周一的交易，T日为下周一。交易以T日净值成交，T+1日(下周二)交易确认。

基金的买卖一般是T日买卖，T+1日确认；假设现在是1月28日17: 00(已经过了15: 00)，相关交易流程如下；

017货币基金的七日年化收益率是多少？

七日年化收益率是指货币基金最近七天(自然日)的万份平均收益折算的年收益率，而不是货币基金的七日收益。

年化收益率的计算公式为:{(7日总收益/7)*365/10000}*100%

018货币基金的万份收益是多少？

货币基金的万份收益是指持有一万份的货币基金能获得多少收益。一般每个工作日晚上都会公布当天的万份收益。若有周六、周日或节假日，一般货币基金的万份收益在节假日后两个工作日公布，周六、周日的收益联合公布。

019什么是基金定投？

基金定投(基金定期定投)是指你可以在固定的一段时间内(如每天、每周、每月)将固定的资金投入到固定的基金中的一种投资方式。定投可以在很多软件中设置(每日、每周、每月)。比如每个月1号可以投资500元在一个定期定额计划的基金里。

基金净值增加时买的份额少，净值减少时买的份额多。这样一来，“涨的时候少买，跌的时候多买”就可以长期有效的分摊低成本。

目前很多app都支持智能定投，即可以根据市场波动设置不同的定投频率和定投期限。

00什么是票据的撤单，如何**？

取消是指你已经下了单，然后后悔了，可以取消订单。

一般支取可以在你买基金的软件里直接操作，输入你的基金持仓明细就可以操作。

对于当日(T日)本基金交易时间内提交的申购、申购、赎回申请，可在当日(T日)15:00前提交取消申请并取消；五点以后不能申请取消。简单来说，如果昨天和今天都是交易日，也就是昨天15: 00以后下单，今天15: 00之前可以取消。

01如何改变股利分配方式？

您可以在基金分红权登记日的前一个交易日15: 00前登录您所购买的基金的软件进行更改(一般可以在您的基金持仓明细中操作)。

您可以重复更改所选择的分红方式，但最终的分红状态以基金分红权登记日之前最后一次成功申请为准。货币基金的红利支付方式为红利再投资，不可改变。

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